Что должен знать начинающий инвестор для работы на финансовом рынке

Первое правило — нужно пройти обучение

Перед тем, как открыть брокерский счет, необходимо изучить хотя бы азы фондового рынка. Не стоит доверять первым попавшимся советчикам на просторах Сети — такие видео или тексты могут оказаться некомпетентными, но эта некомпетентность (а иногда и недобросовестность) может быть скрыта за обилием специальных терминов. Базовые знания о том, как составить свой финансовый портфель и учитывать риски, можно получить на бесплатных вебинарах школы Московской биржи. Разрабатывали их при поддержке Банка России. Также найти советы можно у самого ЦБ — на сайте «Финансовая культура».

Михаил Мамута, руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России:

«Путь проб и ошибок на финансовом рынке чреват разочарованиями, хотя он и приносит бесценный опыт. А ошибки здесь совершать легко, достаточно открыть приложение на телефоне. Не жалейте времени на качественное обучение, это тоже инвестиции».

Второе правило — нужно избегать обещаний быстрого и высокого дохода

Стоит помнить, что если банки или брокеры называют какие-то акции или фонды очень привлекательными и обещают по ним доходность на уровне нескольких десятков годовых, то это не гарантия, а лишь прогноз. Рост котировок любых ценных бумаг может моментально смениться периодом падения по тысяче причин, и все их предусмотреть невозможно — это стоит помнить каждому начинающему инвестору. В период пандемии непредсказуемость стала особенно сильно чувствоваться на фондовом рынке.

Михаил Мамута, руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России:

«Высокий доход по акции в предыдущие годы не гарантирует получения такого же дохода в будущем, напротив, чем выше поднялись котировки, тем сильнее может быть последующее снижение. Слишком заманчивая обещанная доходность — повод задуматься, где тут кроется подвох».

Третье правило — не нужно сразу инвестировать все свои сбережения

Тем более не стоит отдавать последние деньги, обязательно необходимо оставить на вкладе или накопительном счете сумму, которая выручит на несколько месяцев в случае непредвиденных обстоятельств. Депозит должен оставаться «подушкой безопасности», не стоит пытаться использовать его в качестве стартового капитала для заработка.

Михаил Мамута, руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России:

«Размещение денежных средств, за исключением вкладов на сумму до 1.4 млн руб., в пределах которых государством застрахованы сбережения в банках, несет в себе риск возможной потери. В любом случае начинайте инвестировать с небольших сумм, пока не поймете, как устроен финансовый рынок. Если получите убыток, вам его никто не компенсирует».

Четвертое правило — доверять стоит лишь профессионалам с лицензией Банка России

Если нет опыта, то покупать лучше паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — они подходят даже для вложения совсем небольших сумм. Более состоятельным клиентам может подойти индивидуальное доверительное управление или услуги инвестиционного советника, который определит инвестиционный профиль, подготовит рекомендации, куда стоит вкладываться именно вам.

Стоит помнить, что инвестиционные советники, входящие в единый реестр Банка России, несут ответственность за свои рекомендации. Чего, например, не скажешь о финансовых блогерах, зарабатывающих на рекламе. Если человек прогорит из-за таких блогеров-советчиков, то воззвать к справедливости, чтобы их наказать, не получится.

Михаил Мамута, руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России:

«Самостоятельный подбор финансовых инструментов без должных знаний всегда будет ставкой на удачу, более безопасно отдать свои инвестиции в доверительное управление профессионалам. Самый простой и доступный вид пассивного инвестирования на сегодня — паевые инвестиционные фонды. Начните с тех, которые инвестируют в надежные биржевые индексы».

Нужно помнить, что опасно связываться с теми, у кого нет лицензии Банка России. Проверить ее можно в справочнике на сайте регулятора: http://cbr.ru/fmp_check/ Без лицензии Центробанка работать на российском финансовом рынке нельзя, и если вы столкнулись с такими нелегалами, то разбираться с ними в случае проблем предстоит самостоятельно.

Пятое правило — инвестируйте через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС)

Тогда можно получить два типа налоговых вычетов. Большинство из тех, кто платит НДФЛ, отдает предпочтение типу А, когда государство возвращает 13% с внесенной на счет суммы, но не более 52 тыс. Право на эту льготу можно потерять, если вывести деньги с ИИС раньше, чем через три года после открытия счета.

Шестое правило — не нужно вкладывать все деньги в ценные бумаги одной компании

Поступить можно следующим образом: вложить часть средств в несколько ПИФов акций широкого рынка, другую часть — в ПИФы облигаций российских компаний и облигаций федерального займа. Более трудоемкий и рискованный вариант — самому собрать портфель акции компаний из разных отраслей — нефтегазовых, горно-металлургических, транспортных, ретейла, финансов, IT. Чем больше надежных облигаций в портфеле, тем лучше защита от грозящих потерь.

Седьмое правило вытекает из первого — используйте сложные инструменты только получив опыт работы с простыми

Неподготовленному человеку сложно оценить риски ценных бумаг со сложными параметрами определения дохода, производных финансовых инструментов, низколиквидных облигаций и использования кредитного плеча.

Перед первой сделкой с такими инструментами нужно пройти тестирование на понимание рисков – это несколько вопросов в мобильном приложении.

Если тест не будет сдан с первой попытки, то можно попробовать и еще, но стоит понимать реальную угрозу отсутствия знаний в этой области.

Комментирует Михаил Мамута, руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России:

«Тестирование сдается один раз в жизни по одному виду финансовых продуктов. В первый раз стоит потратить на это полчаса, чтобы потом не испытывать разочарования в результатах инвестирования. Если инвестор не прошел тест, то брокер может предложить ему подумать над приобретением чего-то более подходящего его знаниям и опыту либо воспользоваться правом на «последнее слово»: купить любой инструмент, по которому не пройдено тестирование, но на сумму не более 100 тыс руб. за одну сделку или же не больше стоимости финансового инструмента (например, некоторые акции или их лот могут стоить дороже 100 тыс руб.). Этот механизм поможет начинающему инвестору уберечь себя от разовой потери всех имеющихся у него денег».

Вывод здесь можно сделать такой: инвестор должен понимать, что все риски на фондовом рынке он берет на себя самостоятельно. Можно инвестировать самому или довериться профессионалам, однако гарантий доходности ни в том, ни в другом случае вам никто не даст. И поэтому так важно изучать правила, по которым работает рынок, прежде чем вкладывать в него существенные суммы.